富国医疗保健基金重仓香精白酒 疑似超配置红线

2019-10-09 16:36 来源:未知

  “看一季报披露,十大重仓股中居然有白酒和香精香料制造、还有农药股,这还是纯的医疗行业基金吗?”在某基金论坛中,有投资者如此提问。

  由于非重仓个股不在公开信息披露之列,截至发稿,富国医保的配置是否越过红线,仍有待商榷。

  记者 黄悦

  富国医疗保健凭借7.74%的季度涨幅,在一季度的医疗主题基金中涨幅居前,不过让不少投资者困惑的是,其刚刚披露的一季度十大重仓股中,相继配置了香料生产、老白干酒等标的。《投资快报》记者发现,在行业配置方面,该基金疑似超过基金合同的配置比例红线之外进行持股。

  重仓吃药又喝酒

  《投资快报》发自广州

  不过,专家提醒投资者,谨慎起见,在投资基金前,最好把募集说明书的“基金的投资”一节仔细阅读清楚,避免产生误导。

  专家建议仔细阅读募集说明

  《投资快报》记者也注意到,在信息传输、软件和信息技术服务业这一行业中,海虹控股(000503)、东软集团(600718)正在进行的医疗信息化,显然也符合富国医保关于行业的定义。其中海虹控股专注于医疗服务提供商,主推医保审核结算系统,以实现对医保费用的有效控制。

  根据富国医保募集说明书的定义,该基金可以投资的股票,即沪深两市中从事医疗保健行业的上市公司,具体包括两类公司:1、主营业务从事医疗保健行业;2、当前非主营业务提供的产品或服务隶属于医疗保健行业,且未来这些产品或服务有望成为主要利润来源的公司。

  两持仓行业疑似越线

  百润股份为上海的香精香料制造商,其核心业务食品为食品香精,《投资快报》记者参阅公司年报发现,公司并未披露隶属于医疗保健行业的非主营业务,公开信息也没有公司相关延伸的迹象。

  至于投资者提到的“农药股”,指的是华邦颖泰(002004),由于公司同时生产农药及部分医药,仍处于医疗保健行业领域。

  说明书文字游戏早有先例

  “基金管理者需要更多自律,按游戏规则办事,而不是玩弄文字游戏。”有财经评论员指出。

  富国医保一季报的行业配置显示,报告期末基金持有划分为制造业之外的行业主要有两个:分别为批发和零售业(占基金资产净值比例的3.45%)、信息传输、软件和信息技术服务业(占1.65%)。如果以上的投资游离于医疗保健之外,那么富国医保的整体“非医疗行业”持仓将达到16.43%,这将可能超出14.74%的红线。

  报告显示,富国医保一季度末保持低仓位,其中银行存款和结算备付金合计占基金总资产的29.63%,反过来说,非现金基金资产仅有70.37%。而按照20%红线规定计算,富国医保可以配置在医疗保健行业之外的股票比例为14.74%左右。

  富国医疗保健(代码,000220,下称富国医保),一季度涨幅达7.74%,在医疗医药行业基金中排名第一。

  在富国医保3月更新的招募说明书中,规定基金投资于医疗保健行业的股票比例不低于非现金基金资产的80%,这一规定为基金投资于其他行业划定了20%的“红线”。

  业绩不俗,显然让基金的持有者庆幸不已,不过仔细阅读一季报之后,他们不免感到困惑。

  此前,某中小盘基金就曾因行业的定义引发投资者的集体抗议。根据该基金定义,除了中石油双雄及银行股之外的大部分股票都可以列入范围,投资者因此惊奇地发现中小盘基金中配置了地产、建筑等大型国企。

  十大重仓股中,百润股份占比9.63%、老白干占比1.7%,即占比11.33%,距离红线仅一步之遥。

  一般而言,行业主题基金在主投的特定行业之外,往往还有部分仓位配置于其他行业的股票。《投资快报》记者留意到,富国医保的一季报重仓股中,除了耳熟能详的医疗医药股之外,最引人注意的,就是第一重仓股的百润股份(002568),该持股占基金资产净值的9.63%,其次是老白干酒(600559)。这显然是该投资者提到的股票。

  基金研究人士接受《投资快报》记者采访时指出,资产配置的行业差别,并不能直接反映其所在的行业。如中国医药(600056)主营业务为医药领域的生产、加工和贸易,不过,在证监会[微博]行业划分中,该股仍归属于商业贸易。“某种程度而言,按照证监会的行业分类进行信息披露,也存在分类过于空泛、不细致的弊病。”

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